«Снижение инфляции в США не оправдало ожидания инвесторов»
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам торгов вторника пара USD/KZT вновь снизилась до отметки 450,77 тенге за доллар (-1,56 тенге), полностью отыграв весь рост понедельника (+1,51 тенге). Объем торгов продолжает оставаться повышенным – 143,9 млн долларов при среднесуточных значениях с начала года в 108,8 млн. В условиях снижения нефтяных котировок поддержку тенге могли оказывать снижение стоимости доллара, подготовка к налоговому периоду, обязательная продажа валютной выручки субъектами КГС, а также конвертация трансфертов из Нацфонда.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки рынка во вторник продемонстрировали снижение при средних объемах торгов. Средневзвешенная ставка репо овернайт снизилась до 15,75% годовых (-1 б.п.), тогда как ставки однодневного валютного свопа упали до уровня 15,18% годовых (-19 б.п.). В то же время на депозитном аукционе НБРК было размещено 186 млрд тенге (100% спроса) под 16,75% годовых. Открытая позиция после снижения в конце прошлой недели резко выросла в понедельник (+0,4 трлн тенге), впервые с декабря 2021 года достигнув отметки 4,4 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE во вторник вырос до 3 363,2 пункта (+0,5%), в основном за счет повышенного спроса на акции КазМунайГаза (+2,8%). При этом потенциал для дальнейшего роста стоимости бумаг казахстанской нефтяной компании может сохраняться на фоне данных отчета ОПЕК+. В своем ежемесячном отчете, опубликованном накануне, организация отмечает, что Казахстан будет обеспечивать стабильные поставки жидких углеводородов в 2023 году. Из событий долгового рынка можно отметить погашение облигаций Kaspi Bank номинальным объемом 5 млрд тенге.
Мировой рынок
Основные фондовые индексы США во вторник показали разнонаправленную динамику после публикации отчета по инфляции: S&P и Dow снизились на 0,03% и 0,5%, соответственно, NASDAQ вырос на 0,6%. Хотя потребительские цены в январе снизились до 6,4% по сравнению с 6,5% в декабре и достигли минимумов с октября 2021 года, данные не оправдали прогнозы аналитиков, ожидавших снижения до 6,2%. Согласно заявлению члена совета управляющих Федрезерва Мишель Боуман, необходимость в дальнейшем повышении процентных ставок сохраняется. Однако такие действия, вероятно, ограничат экономическую активность и ослабят рынок труда.
Нефть
По итогам торгов вторника цена нефти Brent упала на 1,6% и составила 85,3 доллара за баррель. Основными причинами выступили данные ежемесячного отчета ОПЕК+ и слабое снижение инфляции в США. Из отчета ОПЕК+ можно косвенно сделать вывод о том, что существенного роста спроса на сырье со стороны Китая в текущем году не ожидается. Оценка спроса на нефть была повышена лишь на 100 тыс. б/с. Между тем не оправдавшая ожидания аналитиков инфляция в США может стать причиной дальнейшего повышения ставок Федрезервом, что усиливает опасения рецессии в американской экономике и, как следствие, снижения потребления сырья. В фокусе внимания нефтетрейдеров – сегодняшний ежемесячный обзор Международного энергетического агентства (МЭА).
Российский рубль
После девяти сессий непрерывного ослабления российский рубль во вторник продемонстрировал околонулевую динамику. По итогам торгов курс по паре USD/RUB составил 73,8 рубля за доллар (-0,03%). При этом в текущих условиях маловероятно, что это слабое укрепление станет переломом девальвационного тренда. Возможно, участники российского валютного рынка просто фиксировали прибыль и продавали валютную выручку по привлекательному курсу в преддверии налогового периода. На сегодняшних торгах поддержку рублю может оказать размещение Минфином РФ сразу трех выпусков ОФЗ на безлимитных аукционах.
Материал принадлежит Новостному порталу Капитал
